Saxo Bank, furnizor de tranzacții și investiții multi-active, care furnizează infrastructură pentru 120 de instituții financiare la nivel global, a realizat o analiză asupra modului în care prețul energiei afectează acțiunile brandurilor de consum.
Creșterea costurilor energiei reprezintă o taxă masivă pentru consum
În analizele noastre am evidențiat modul în care grupurile industriale bazate pe intangibile au avut performanțe semnificative din aprilie 2008 până în octombrie 2020. Acțiunile de consum pentru produse discreționare (produse neesențiale pentru consumatori, dar pe care le-ar cumpăra dacă ar avea posibilitatea financiară – n.e.) au făcut parte din această mega tendință, dar criza energetică globală – mai ales aici, în Europa – va avea un efect negativ pentru acțiunile de consum.
Costurile energiei primare în procente din PIB-ul global au crescut la 14%, de la 6,5% în 2021, potrivit Thunder Said Energy. Acest lucru este echivalent cu un impozit de 7,5% pe PIB care trebuie compensat de gospodării prin tăierea altor cheltuieli. Cele mai vulnerabile părți ale economiei sunt activitățile care se află în vârful piramidei Maslow, deci lucruri precum media/divertismentul și produse de consum discreționar.
Acțiunile de consum la nivel mondial au mai scăzut cu 13% după ce au scăzut cu 20% în iunie anul acesta față de acțiunile globale, de la vârful din noiembrie 2021, când Fed și-a anunțat schimbarea politicii monetare, recunoscând că inflația a fost mai agresivă decât se credea inițial. Subperformanța inițială a fost determinată de rata dobânzii, deoarece ratele mai mari ale dobânzilor au determinat scăderea evaluărilor acțiunilor.
Ratele mai mari ale dobânzilor influențează, de asemenea, consumul prin împrumuturi de consum etc., dar punctul critic de înțeles este că criza energetică nu a fost pe deplin valorificată în acțiunile de consum discreționar. Acțiunile de consum discreționar au fost unul dintre marii câștigători de la Marea Criză Financiară, dar în condițiile în care gospodăriile sunt sub presiune, ne așteptăm ca cererea să se răcească dramatic și mai multe firme de vânzare și-au redus drastic prețurile ținte pentru multe companii europene de consum discreționar.
Atenție la brandurile franceze de lux și la industria auto
Când vorbim despre companiile de consum discreționar care ar putea avea probleme, industria de lux europeană va fi probabil cea mai afectată industrie.
Urmează industria auto globală, unde marea întrebare deschisă este dacă adoptarea EV este suficient de puternică pentru a proteja Tesla de distrugerea cererii.
Taxa pe energie este rea pentru acțiunile de consum, dar bună pentru companiile energetice globale, așa că am evidențiat și cele mai mari 10 companii energetice în listele de mai jos.
Cele mai mari 10 acțiuni globale de consum discreționar:
- Amazon
- Tesla
- LVMH
- Depozit
- Alibaba
- Toyota
- McDonalds
- Nike
- Meituan
- Hermes International
Cele mai mari 10 acțiuni de consum discreționar din Europa:
- LVMH
- Hermes International
- Christian Dior
- Volkswagen
- Inditex
- EssilorLuxottica
- Richemont
- Kering
- Mercedes-Benz
- BMW
Cele mai mari 10 acțiuni globale de energie:
- Exxon Mobil
- Chevron
- Reliance Industries
- Coajă
- ConocoPhillips
- TotalEnergies
- PetroChina
- Equinor
- BP
- Petrobras
Despre Grupul Saxo Bank
Saxo Bank conectează oamenii la oportunități de investiții pe piețele globale de capital. Ca furnizor de tranzacții și investiții multi-active, Saxo Bank se străduiește să ofere oamenilor o experiență user-friendly de utilizare a platformei, personalizată și fără probleme, care să le ofere exact ceea ce au nevoie, atunci când au nevoie, indiferent dacă vor să tranzacționeze activ la nivel global. piețe sau investesc în viitorul lor.
Fondată în 1992, Saxo Bank a fost una dintre primele instituții financiare care a dezvoltat o platformă de tranzacționare online care a oferit investitorilor privați aceleași instrumente și acces la piață ca și comercianților profesioniști, instituții mari și manageri de fonduri. Saxo combină o gândire fintech agilă cu o experiență de aproape 30 de ani și o experiență record pe piețele globale de capital, pentru a oferi clienților o experiență de ultimă generație.
Grupul Saxo Bank deține patru licențe bancare și este bine reglementat la nivel global. Saxo oferă clienților din întreaga lume acces amplu la piețele globale de capital în clase de active, unde pot tranzacționa peste 40.000 de instrumente în peste 20 de limbi dintr-un singur cont de marjă. Grupul Saxo Bank furnizează, de asemenea, infrastructură pentru 120 de instituții financiare în calitate de parteneri, stimulând experiența investițională pe care o pot oferi clienților prin intermediul tehnologiei sale open banking.
Cu sediul central în Copenhaga, activele clientului Saxo Bank totalizează peste 45 de miliarde de euro, iar compania are angajați peste 2.000 de profesioniști din domeniul tehnologiei financiare și tehnologice în centre financiare din întreaga lume, inclusiv Londra, Singapore, Amsterdam, Shanghai, Hong Kong, Paris, Zurich, Dubai și Tokyo.