asteptarea unui nou instrument monetar prin care BNR sa stimuleze creditul in lei, bancile se ghideaza, in stabilirea dobanzilor, dupa randamentul titlurilor de stat, si nu dupa dobanda de referinta. In aceste conditii, costurile creditului pentru locuinte in lei este acum de 17%-18% si are toate sansele sa coboare la 15% pana la sfarsitul anului. Cu toate acestea, creditul ipotecar in valuta isi pastreaza atractivitatea neatinsa. Mai mult, cateva banci, profitand de propriile surse de finantare, din ce in ce mai ieftine, au inceput sa coboare incet dobanda creditului in valuta. In ciuda faptului ca se asteapta o crestere a dobanzilor internationale de referinta, convergenta pietelor financiare va impune si in Romania o ieftinire a costurilor creditului ipotecar. O evolutie similara au avut toate tarile care au aderat la Uniunea Europeana, unde dobanzile la acest tip de credit sunt cuprinse intre 2,8% si 4,2%. Mediul concurential, apropierea de UE si chiar scaderea dobanzilor la lei vor determina bancile sa reduca marjele practicate, fapt care va conduce si la o ieftinire a creditului in valuta. Dupa estimarile analistilor financiari, dobanzile la creditul ipotecar in valuta ar putea ajunge la 7% – 7,5% in 2005, urmand ca, pana in 2008, nivelul acestora sa se apropie de cel din Occident, bineinteles usor mai ridicat (in jurul a 5%), din cauza riscului de tara. In acest context, este recomandabil creditul in valuta cu dobanda variabila si nu cel cu dobanda fixa, care s-ar putea dovedi neavantajos peste patru sau cinci ani. Pentru a doua jumatate a anului, este asteptata o stratificare si o stabilizare a pretului locuintelor, care, coroborata cu cresterea veniturilor populatiei, va conduce la o majorare substantiala a cererilor de finantare pe credit ipotecar.