1" din iunie. Trasand o paralela prin T1, am stabilit un canal ascendent pe care l-am extins la dreapta si in care TLV era asteptata sa evolueze. In analiza tehnica suntem in cautarea unui grad ridicat de confidenta si predictibilitate in ceea ce priveste trend-ul. Suportul a fost atins din nou (B2) la inceputul lui octombrie, insotit de o formatiune a lumanarilor japoneze, care este, prin definitie si in practica, bullish. Suportul a functionat, ceea ce a facut ca planurile de intrare sau menti
1″ din iunie. Trasand o paralela prin T1, am stabilit un canal ascendent pe care l-am extins la dreapta si in care TLV era asteptata sa evolueze. In analiza tehnica suntem in cautarea unui grad ridicat de confidenta si predictibilitate in ceea ce priveste trend-ul. Suportul a fost atins din nou (B2) la inceputul lui octombrie, insotit de o formatiune a lumanarilor japoneze, care este, prin definitie si in practica, bullish. Suportul a functionat, ceea ce a facut ca planurile de intrare sau mentinere a pozitiilor la acel moment sa aiba o probabilitate de succes foarte ridicata. Asteptam (dar nu era si obligatoriu sa se intample) ca TLV sa atinga sau sa depaseasca marginea superioara. Atingerea ei ar fi insemnat o reactie la o rezistenta, echivalenta cu o retragere. O trecere deasupra ei insemna continuarea trend-ului foarte bullish. Retragerea a venit in (T3), dupa care se astepta scaderea catre suport. Cum pietele nu evolueaza mereu in cicluri tip „V”, consolidarile sunt miscarile asteptate in aceste situatii. Nimeni nu vrea sa intre sau sa ramana in consolidari pentru ca nu se fac bani. In prezent, ramanem in „consolidarea 2”, cu suportul la 7.900 lei, si mai jos, la 7.700 lei.
Conceptul de Risk/Reward
Evident ca TLV poate si creste, dar ca sa creasca trebuie sa aiba cumparatori care sa faca acest lucru pe baza stimulilor externi. Si aici intervine conceptul de risk/reward. „De ce sa intru? Ce castig si ce pot pierde?” sunt doua intrebari care trebuie sa fie in topul unui plan de trading. In prezent, exista destul de multi traderi pe care „ii ard mainile” pentru a intra in TLV. Ei simt ca TLV este o actiune buna, solida, cu rezultate bune. Rationamentul este de analiza fundamentala, care este relevant pentru investitori, nu pentru traderi. Un trader se uita la o perioada scurta, care ii favorizeaza o intrare si o iesire cu profit. Astazi TLV este 8.000 lei/actiune. Ce am putea castiga din acest punct pe termen scurt? 8.400 lei – 8.000 lei = 400 lei. Ce am putea pierde? 8.000 lei – 7.900 lei = 100 lei. Risk/reward este bun si, conform acestuia, un trader ar putea intra in acest moment. Dar un alt scenariu, foarte posibil, este cu suportul la 7.700 lei. In acest caz, potentialul de pierdere este 8.000 lei – 7.700 lei = 300 lei. In acest caz, nu se intra! Cum imaginea este confuza, se recomanda o confirmare. Exista o tendinta la traderi sa se „arunce” in piata bazandu-se pe fundamente pur economice. In acest caz, ei se transforma in investitori, ceea ce implica luarea in consideratie a orizontului de timp lung, impredictibil, cu o multitudine de elemente care introduc „ceata” in procesul decizional. Orizontul de timp scurt/mediu este cel mai bun pentru profituri rapide si relativ sanatoase.Revenim la „consolidarea 1”. Ea a intervenit dupa scaderea de pret din aprilie (observati ca pretul nu este ajustat pentru maririle de capital, actiuni suplimentare etc). Aceasta consolidare a manifestat elemente bullish de citire a graficului, iar pentru un trader in postura de a interpreta corect acest grafic la acel moment, intrarea a fost un cec in alb. Am introdus in subgraficul 2 un indicator, de aceasta data de constructie proprie. Ideea cu utilizarea lui este identificarea cat mai probabila a topurilor si low-urilor. Revenind la situatia dinaintea ultimului top major, din octombrie, puteam observa ca orice atingere a rezistentei superioare sugera atingerea unui top (major sau minor, dar un top!) La jumatatea lui octombrie indicatorul a atins, din nou, acest nivel extrem, si nu a fost o surpriza retragerea de la rezistenta. In plus, lumanarile japoneze din acea perioada strigau „vanzare”. Multi ar fi spus „de ce sa vand, nu e pericol, TLV este solida”. Un punct de vedere corect, dar orice surpriza negativa incepe cu un top! Cea mai sigura solutie este implementarea unui stop-loss, care sa ne scoata automat din piata. In plus, imaginea recenta a TLV a inregistrat o divergenta negativa intre pret si indicator (pretul a continuat sa creasca, indicatorul, sa scada). Un alt tip de divergenta, pozitiva, s-a manifestat in perioada precedenta „consolidarii 1”. In timp ce pretul scadea sau se stabiliza, indicatorul din subchart-ul 2 crestea. Pretul urmareste in final indicatorul. Exista anumite caracteristici ale divergentelor care se aplica cu mare succes in actiunile lichide de la Bursa de Valori din Bucuresti. Revin putin la top-urile (T1), (T2), (T3) si low-ul (B2). Aceste puncte de extrem sunt caracterizate de formatiuni care incorporeaza lumanari japoneze in care raportul vanzare-cumparare anticipeaza trend-ul urmator, fie el si de durata scurta.Analiza tehnica aplicata corect va va usura misiunea de a lua o decizie inteligenta in piata. Analiza tehnica incorect aplicata provoaca pierderi. Risc ridicat si controlat = castiguri mari. Risc necontrolat = pierderi „mari”. Alegerea este la indemana tuturor! nAutorul sau/si Educofin nu detin actiuni in firma mentionata in acest articol. Analiza tehnica prezentata are numai un caracter educativ si informational, nefiind sub nici o forma o recomandare directa sau indirecta de cumparare sau vanzare. Cititorii poarta intreaga responsabilitate in ceea ce priveste deciziile lor de investitie si speculare la bursa.
Sfaturi pentru Incepatorii In AT
· Educatie de calitate – Greselile la bursa se platesc enorm de scump, mult mai scump decat costul unor cursuri sau software. Cautati cursuri cu profesori care au experienta reala in pietele occidentale si care practica analiza tehnica. Evitati sursele de educatie cu „certificate”, care isi organizeaza materialul copiind din carti sau dupa Internet, fara a avea practica solida in analiza tehnica. Este posibil sa inveti sa canti la pian de unul singur, dar, daca vrei performanta, ai nevoie de un profesor foarte bun.
· Software el este numai o unealta la dispozitia trader-ului sau investitorului. Incepeti cu unul simplu si pe masura ce avansati ganditi-va la un altul mai performant. Banii nu vin prin apasarea unor butoane sau din doi-trei indicatori. Banii sunt rezultatul unui proces indelungat care se numeste munca, educatie, castiguri, pierderi, reevaluarea continua a strategiei.
· Timp pentru a deveni plin de succes trebuie sa ai rabdare, perseverenta si sa fii constient ca vinul bun se face in timp lung.
· Pierderi invatati sa acceptati pierderile si sa le micsorati. Trading-ul si investitiile sunt ca o afacere: ai atat castiguri, cat si pierderi.
· Iesirea invata sa iesi din piata dupa atingerea unui obiectiv, fie pozitiv (castig), fie negativ (pierdere).
· Tranzactionare nu intra cu tot capitalul disponibil si nu tranzactiona in mod obsesiv. Singurii care castiga sunt brokerii.
· Protectia capitalului asa cum corpul uman nu poate functiona fara sange, asa nici un trader sau investitor nu poate fi de succes ramanand cu capital redus dupa o serie de tranzactii. Este uimitor ca 99,9999% din participantii la bursa in Romania nu au un plan riguros de protectie a riscului si a capitalului.
· Dragostea dragostea nu este recomandata in piata. Foarte multi participanti se „indragostesc” de actiunile pe care le detin, mergand cu ele din ce in ce mai jos, fara a „divorta” in momentul in care capitalul si riscul sunt in pericol. La fel si cand ele merg in sus: in aceste momente li se pare ca ascensiunea va fi eterna.
· Analiza tehnica nu este decat o componenta a succesului la bursa. Daca reteta succesului ar fi atat de usor de obtinut, strazile ar fi pline de lapte si miere.
Dictionar de termeni AT
· Stop-loss: valoare la care pozitia trebuie inchisa, indiferent de emotiile manifestate. Exista o multitudine de metode de calcul al acestor valori. Nu se poate concepe o participare serioasa la bursa fara stop-loss, fie el si mental.
Risk/Reward: o valoare utilizata pentru a planifica atat intrarea, cat si iesirea. Riscul („risk”) raspunde la intrebarea „daca intru, cat pot pierde?”, iar recompensa („reward”) raspunde la „daca intru, cat pot castiga?” Cum cuantificarea raspunsului la aceste intrebari este relativa, conceptul necesita atat aprofundare, cat si punerea in aplicare imediata.rn
rn
rnhttps://ta.educofin.com