atasat se refera la evolutia euro fata de leu, definitia orizonturilor de timp fiind: termen scurt (1-5 zile), mediu (6-25) si lung (+25-60).Pentru a intelege viitorul, trebuie analizat trecutul. Privind graficul, euro/leu a inregistrat o valoare de suport in martie. Orice nivel de suport trebuie avut in vedere, deoarece el este reatins si devine un nivel de rezistenta o data ce pretul trece sub suport. In cursul anului, pana la inceputul lui august, euro/leu a evoluat ascendent, predictibil, fara volatilitate mare. Cum trendul este elementul principal atat in trading, cat si in prognoze valutare si bursiere, vom analiza euro/leu fata de nivelurile de suport si rezistenta oferite de linii de trend. Pana in 19 august, un trader cu experienta si cunostinte de analiza tehnica a identificat doua puncte de top, (T1) si (T2), si doua de low, (B1) si (B2). Unind aceste puncte, (T1)-(T2), (B1)-(B2), s-au format doua linii de suport si rezistenta. Ele reprezinta o formatiune grafica („rising wedge”), care anunta, in majoritatea cazurilor, o cadere de pret. Deci la aceasta data aveam prima indicatie conform careia euro pregatea o scadere fata de leu. In cursul lunii septembrie s-a mai inregistrat un top (T3) si un bottom (B3), care s-au incadrat perfect cu liniile deja identificate. Cum un suport si o rezistenta trasate prin cel putin trei puncte devin foarte solide, exista in septembrie sentimentul ca euro va evolua in cadrul acestei formatiuni cu anticipare negativa. Un al doilea avertisment vine o data cu depasirea suportului in punctul (A) in octombrie. Euro/leu isi revine si incearca sa treaca deasupra rezistentei, dar fara succes. In punctul (C) avem o alta confirmare ca trend-ul este pe cale sa se schimbe in favoarea leului. Acest lucru se datora caderii in (C), care a fost un low mai jos decat cel inregistrat in (A) (s-a format un „lower low”). Lovitura de gratie soseste o data cu trecerea pretului sub MM200, ceea ce confirma ca, pe termen lung, leul devine mai puternic fata de euro. Caderea brusca care a urmat a avut drept consecinta o reatingere a suportului din martie si o reactie pozitiva de scurta durata. In cele din urma, din cauza caracterului puternic negativ, euro/leu a trecut sub suport, acesta devenind pentru viitor o rezistenta. O metoda utilizata pentru prognoze si analiza tehnica valutara o constituie tehnica japoneza Ichimoku. Ea se poate compara cu un tablou de bord, care ofera imediat o imagine de ansamblu asupra trendului, insotita in acelasi timp de nivelurile de suport si rezistenta. Din motive de lipsa de spatiu disponibil pe graficul atasat, introducem numai doua elemente ale acestei tehnici: linia de intoarcere TS („turning line”) si linia standard KS („standard line”).Pentru cei interesati, formulele de calcul sunt urmatoarele:TS = (HHV(9) + LLV(9))/2KS = (HHV(26) + LLV(26))/2unde HHV(x) reprezinta cel mai ridicat high din ultimele „x” zile, iar LLV(x) este cel mai scazut low din ultimele „x” zile. Observati ca se considera valoarea medie intre aceste doua extreme ale intervalului de durata „x”. Linia de intoarcere TS ofera un suport/rezistenta pe termen scurt, iar linia standard KS indica suport/rezistenta pe termen mediu. Pe grafic, se observa ca in acest moment exista o rezistenta pe termen scurt la 39.800 lei (TS) si alta mai ridicata, la 40.300 lei (KS). Daca distanta pana la TS este relativ redusa, mai usor de strabatut, atunci pana la KS distanta este mai dificil de parcurs.Ce rezerva viitorul? In primul rand, MM50 este foarte aproape de a trece sub MM200, fapt care ar confirma o data in plus caracterul negativ al trendului euro/leu pe termen lung. Acest punct de convergenta devine o rezistenta greu de trecut, ea fiind aproximativ in aceeasi regiune ca si linia KS. Suportul pe termen scurt este oferit de linia TS si de rezistenta la 39.800 lei pentru un euro. Pe termen mediu-lung, euro/ leu trebuie sa depaseasca valoarea de 40.500 lei. Un element de siguranta este valoarea de 41.000 lei, zona din care a inceput caderea. Dar pana acolo drumul este foarte greu. Pana unde poate cobori euro/leu? Privind graficul, caderea poate fi libera, deoarece nu mai exista alt suport in acest interval. Dar exista alte elemente a caror prezenta ar semnala o schimbare de trend pe termen scurt. Unul dintre ele este formarea recenta a unei formatiuni grafice, „falling wedge”, care anunta o miscare ascendenta a euro/leu. In plus, formarea unei secvente de „higher highs” si una de „higher lows” ar constitui un alt indiciu ca euro/leu ar fi ajuns la un low. Cel mai sigur ar fi existenta acestei secvente pe un grafic saptamanal, care il completeaza pe cel zilnic.Posibilitatea de a analiza evolutia leului fata de euro sau alte valute utilizand analiza tehnica deschide noi posibilitati de prognoza valutara pentru firme de import-export, transport, industrie, service si alte activitati unde prognoza valutara este o componenta a procesului decizional. Analiza tehnica prezentata in acest articol are numai un caracter educativ si informational, nefiind sub nici o forma o recomandare directa sau indirecta de cumparare sau vanzare. Cititorii poarta intreaga responsabilitate in ceea ce priveste deciziile lor de investitie si speculare la bursa.
Sfaturi pentru traderi si investitori:
· Piata este similara unui camp de lupta – invingatori, raniti, morti, iar totul se refera si afecteaza capitalul de investit.
· Capital – extrem de important pentru supravietuirea pe termen lung in piata.
· Plan de actiune – similar cu alte activitati, tradingul si investitia la bursa trebuie sa fie insotite de un plan concret de actiune. Marea majoritate a participantilor nu au acest plan.
· Risc fata de recompensa – inainte de a intra sau iesi din tranzactii, evaluati cat aveti de castigat si cat aveti de pierdut daca luati decizia pe care o planificati. In cazul in care recompensa este mai mica de trei ori decat riscul, se recomanda sa nu se aplice decizia.
· Profilul de risc – atractiile banilor „usor de castigat” la bursa fac sa uitam de profilul personal de risc. Stabiliti un orizont de timp pentru tranzactionare, un capital de investit pe fiecare tranzactie, un numar de pozitii deschise simultan in piata, un procent acceptabil de pierdere pe tranzactie.
· Bursa nu este pentru toti – care este toleranta dumneavoastra la risc? Daca este joasa, atunci bursa nu este pentru profilul dumneavoastra. Exista in acest caz alte instrumente mai sigure, dar cu randament mai scazut.
· Superactivitatea – dupa succes exista tendinta sa marim miza de joc si sa marim numarul de pozitii deschise (marim riscul). Stabiliti un numar optim de tranzactii deschise simultan.
· Tradingul este o afacere – la fel ca orice afacere, in trading exista si pierderi, pe care trebuie sa le acceptati. Cu conditia ca aceste pierderi sa fie reduse.
· Top in piata – orice top in evolutia pietei sau a unei actiuni este un potential inceput de dezastru. Avand de la inceput un obiectiv clar de iesire, vom reusi sa evitam posibilele dezastre.
· Trend ascendent si risc – cu cat un trend avanseaza, cu atat si riscul de aparea un top va creste. Cea mai sigura metoda de protejare a castigurilor inregistrate pe hartie pana in acel moment este implementarea „trailing-stops” (stopuri dinamice care evolueaza sub pret si sub care pretul va cadea la un moment dat).
· Grafice si trading – a face trading sau investitii fara un grafic cu elemente de baza (medii, suporturi, rezistente) este o loterie, similara cu a conduce o masina fara lumini, in intuneric complet.
· Iesire din pozitii – este cel mai important element o data ce ati intrat intr-o tranzactie. Exista o tendinta umana de a amana iesirea, indiferent de rezultatele pana in acel moment.
Dragoste si piata – nu va indragostiti de actiuni. Loialitatea fata de ele poate provoca pierderi financiare mari. r
r Trend – nu intrati decat cand exista un trend bine definit. Daca doriti sa anticipati un trend, mizati un capital foarte mic. Pentru anticipare, trebuie sa aveti tehnici destul de sigure.rn
rn Piata puternic ascendenta – o asemenea piata provoaca imagini, de multe ori false, despre abilitatea noastra de a face trading si a investi cu succes. O asemenea piata isi poate schimba caracterul brusc, inertia noastra facandu-ne sa continuam cu un stil vechi, care nu mai este adaptat la noua piata.rn
rn
rnhttps://ta.educofin.com
