Banca italiană UniCredit i-a abordat pe nemții de la Commerzbank în vederea unei fuziuni, arată surse bine informate. Italienii au achiziționat 9% din acțiunile băncii germane și și-a exprimat deschiderea pentru achiziționarea unui pachet mai mare de acțiuni.
Banca italiană UniCredit ar putea fuziona cu germanii de la Commerzbank
CEO-ul UniCredit a abordat miercuri Commerzbank pentru a explora posibilitatea unei fuziuni, conform unei surse apropiate situației, după ce banca italiană a achiziționat 9% din acțiunile băncii germane și și-a exprimat deschiderea pentru achiziționarea unui pachet mai mare de acțiuni, relatează Reuters.
Această achiziție a alimentat speculațiile despre consolidarea sectorului bancar european, cunoscut pentru fragmentarea sa. Totuși, o mișcare mai amplă de preluare a Commerzbank ar putea întâmpina opoziții politice și sindicale în Germania, precum și din partea unor membri ai conducerii băncii germane.
Prin achiziția acestui pachet de 9%, UniCredit devine unul dintre principalii acționari ai Commerzbank. Aceasta marchează un nou efort al UniCredit de a-și extinde prezența în Germania, după încercări anterioare de a achiziționa alte bănci rivale.
Banca italiană a plătit 700 de milioane de euro pentru aproximativ jumătate din acest pachet de acțiuni, oferind un preț semnificativ mai mare față de alți cumpărători într-o vânzare de acțiuni efectuată de guvernul german pentru a-și reduce participația la Commerzbank. Restul acțiunilor au fost achiziționate de pe piața deschisă.
UniCredit a menționat că va solicita aprobarea autorităților de reglementare pentru a cumpăra mai multe acțiuni „dacă și când va fi necesar”, profitând de capitalul său în exces. De asemenea, banca italiană deține deja o prezență importantă în Germania prin HVB.
Un purtător de cuvânt al Commerzbank a refuzat să comenteze dacă a fost sau nu discutată o potențială fuziune. Commerzbank urma să organizeze o ședință a consiliului de administrație miercuri, pentru a analiza mișcarea UniCredit, apelând la Goldman Sachs pentru consultanță cu privire la opțiunile disponibile. De asemenea, UniCredit a refuzat să facă comentarii suplimentare.
”Credem că o preluare completă a Commerzbank ar putea avea sens financiar şi strategic pentru UniCredit”, au spus analiştii KBW.
Acțiunile Commerzbank au crescut
De la numirea lui Andrea Orcel ca CEO al UniCredit în aprilie 2021, prețul acțiunilor băncii italiene a crescut de patru ori, ducând la o evaluare de 59 de miliarde de euro, în comparație cu cele 15 miliarde de euro ale Commerzbank. În urma speculațiilor privind o posibilă fuziune, acțiunile Commerzbank au crescut cu 16,6%, atingând 14,69 euro la bursa din Frankfurt, în timp ce acțiunile UniCredit au crescut cu 0,2% la Milano.
Propunerea lui Orcel ar putea stimula și alte bănci europene, inclusiv Deutsche Bank, să își revizuiască strategiile, deși Deutsche Bank a refuzat să comenteze pe marginea acestui subiect. O sursă familiarizată cu poziția Commerzbank a declarat pentru Reuters că banca ar putea lua în considerare opțiunile de fuziune, recunoscând că acestea ar putea deveni necesare.
Germania, care deține în prezent 12% din acțiunile Commerzbank, este probabil să suspende orice alte vânzări de acțiuni în acest moment, potrivit unei surse guvernamentale. Guvernul și banca trebuie să reevalueze situația în contextul noilor evenimente. În același timp, Stefan Wittmann, membru al consiliului de supraveghere al Commerzbank, a declarat că va lupta împotriva oricărei încercări de preluare a băncii.
„Vom face tot ce putem pentru a o preveni. Ne vom lupta”, a declarat Wittmann pentru Reuters.
CEO-ul Commerzbank a anunțat că se va retrage
Stefan Wittmann, membru al consiliului de supraveghere al Commerzbank, a criticat achiziția anterioară a HVB de către UniCredit, menționând că aceasta a dus la numeroase reduceri de locuri de muncă și a transferat procesul de luare a deciziilor în Milano, departe de Germania. Aceste comentarii sugerează o opoziție față de o posibilă preluare a Commerzbank de către UniCredit.
Manfred Knof, CEO-ul actual al Commerzbank, care a subliniat de-a lungul timpului că fuziunile majore nu sunt o prioritate, a anunțat că se va retrage la finalul mandatului său, în 2024. Această decizie ar putea schimba dinamica discuțiilor viitoare despre o posibilă fuziune.
De-a lungul timpului, directorii bancari europeni și autoritățile de reglementare au căutat să consolideze piața bancară fragmentată din Europa prin fuziuni transfrontaliere. Cu toate acestea, inițiativele au fost adesea împiedicate de opoziția politică și de alte obstacole, iar multe discuții privind fuziunile au eșuat.
Andrea Orcel, CEO-ul UniCredit și fost bancher de investiții cu o vastă experiență în tranzacții majore, a declarat de mai multe ori că ar lua în considerare fuziuni și achiziții pentru UniCredit, dar doar dacă acestea ar respecta criterii financiare stricte. Abordarea sa sugerează o strategie selectivă și prudentă în ceea ce privește expansiunea UniCredit.