Cutremur pe piața imobiliară! Prețurile vor exploda. Autoritățile de reglementare au lansat un avertisment
Așadar, comitetul european pentru riscuri sistemice (CERS) s-a arătat îngrijorat și a solicitat ca șapte dintre cele 30 de țări pe care le supraveghează să ia măsuri pentru a reduce riscurile create de creșterea prețurilor locuințelor. Riscurile respective sunt generate de creșterea prețurilor imobiliare, de relaxarea standardelor de creditare și de creșterea nivelului de îndatorare a gospodăriilor, conform informațiilor transmise de Financial Times.
Trebuie menționat că prețurile proprietăților rezidențiale din UE au crescut cu 9,2% în anul care a luat sfârșit în septembrie 2021, situația fiind influențată și de ratele scăzute ale dobânzilor. Pe măsură ce Banca Centrală Europeană se pregătește să înăsprească politica monetară ca răspuns la nivelurile ridicate ale inflației de mai multe decenii, costurile de împrumut vor crește pentru cumpărătorii de locuințe, ceea ce ar putea duce la scăderea prețurilor și ar putea face mai dificil pentru unele gospodării să țină pasul cu plățile la creditele ipotecare cu rată variabilă.
CERS a solicitat Germaniei și Austriei să introducă mai multe măsuri de protecție
De asemenea, CERS a solicitat Germaniei și Austriei să introducă mai multe măsuri de protecție, cum ar fi limitarea datoriei debitorilor la un anumit multiplu al venitului lor și obligarea creditorilor să dețină mai mult capital. De asemenea, a avertizat Bulgaria, Croația, Ungaria, Slovacia și Liechtenstein cu privire la riscurile tot mai mari de pe piața imobiliară.
Printre „principalele vulnerabilități” identificate se numără „creșterea rapidă a prețurilor locuințelor și posibila supraevaluare a proprietăților imobiliare rezidențiale, nivelul și dinamica îndatorării gospodăriilor, creșterea creditului pentru locuințe și semnele de relaxare a standardelor de creditare”.
Deciziile CERS, prezidat de președintele BCE, Christine Lagarde, nu sunt obligatorii. Acesta poate doar să emită avertismente și recomandări către țări cu privire la necesitatea de a acționa cu privire la riscurile de pe piața imobiliară, așa cum face din 2016. Gospodăriile din UE și-au majorat datoria ca procent din venituri la 107,2% în primul trimestru din 2021, față de 101,9% în trimestrul al patrulea din 2019.
Totodată, CERS a precizat că riscurile de pe piața imobiliară au fost ridicate și în Norvegia, Olanda, Suedia, Danemarca și Luxemburg, depășind 180% din venituri în toate cele cinci țări. Totuși, a emis recomandări pentru patru dintre aceste țări în 2019 și consideră că Norvegia a luat deja suficiente măsuri.
Atât Germania, cât și Austria au primit deja concluziile CERS și au răspuns cu planuri de a introduce unele dintre măsurile recomandate de acesta. Băncile germane vor trebui să dispună până anul viitor de rezerve de capital suplimentare în valoare de 22 de miliarde de euro, în funcție de mărimea activelor lor naționale și de expunerea lor la creditele ipotecare rezidențiale.
Autoritățile austriece intenționează să introducă norme obligatorii din punct de vedere juridic care să limiteze împrumuturile ipotecare în funcție de venituri și de valoarea proprietății, precum și de durata de rambursare, după ce multe bănci au ignorat „standardele de creditare durabilă” neobligatorii.
