Acesta poate fi considerat un avertisment tăcut, de aproximativ 39 de miliarde de dolari, pe care Wall Street pare să îl ignore în acest moment.
Acțiunile pe termen scurt și mentalitatea pe termen lung ale celui supranumit „Oracolul din Omaha” nu se aliniază întotdeauna.
Timp de aproape șase decenii, CEO-ul Berkshire Hathaway, Warren Buffett, a uimit Wall Street cu măiestria sa în investiții. Chiar dacă nu întotdeauna a avut sută la sută dreptate, flerul său a făcut ca acțiunile A Berkshire să crească cu peste 5.000.000%, de când a devenit CEO al Berkshire Hathaway, la jumătatea anilor 60.
Investitorii profesioniști tind să acorde o atenție deosebită scrisorilor Berkshire Hathaway, care oferă o imagine clară a ceea ce Buffett și echipa sa au cumpărat și vândut. Dar și asupra rapoartelor trimestriale de exploatare ale Berkshire, care oferă o perspectivă asupra modului în care Buffett și echipa au folosit capitalul companiei.
Berkshire Hathaway s-a apropiat de o evaluare de piață de 1.000 de miliarde de dolari, după un an record
Berkshire Hathaway s-a apropiat, luni, de o evaluare de piață de 1.000 de miliarde de dolari, după un an record, dar Warren Buffett a avertizat în scrisoarea sa anuală către investitori că multe din performanțele vertiginoase aparțin, probabil, trecutului, scrie Fool.com.
Berkshire Hathaway a înregistrat o creștere a acțiunilor cu aproape 2%, ajungând la 429 de dolari, după ce a avut o capitalizare de piață de 905 miliarde de dolari. Doar câteva companii din întreaga lume au atins până acum pragul de un trilion de dolari: giganții tehnologici Amazon, Apple și Microsoft.
În prezent, Berkshire are aproximativ 167,6 miliarde de dolari în numerar și echivalente, depășind recordul de 157,2 miliarde de dolari din trimestrul trecut. Pentru acest an, câștigurile din exploatare au crescut la 37,3 miliarde de dolari, după ce stabilise un record de 30,8 miliarde de dolari în 2022.
Acțiunile pe termen scurt și mentalitatea pe termen lung nu sunt întotdeauna aliniate
Dacă există o concluzie consecventă a celor 47 de ani în care „Oracolul din Omaha” a trimis srisori investitorilor săi, aceea este că, a paria pe faptul că America va prospera pe perioade lungi poate fi o mișcare inteligentă. Buffett a gravitat întotdeauna în zona afacerilor cu mărci puternice, a echipelor de management testate în timp și a avantajelor competitive susținute.
Acesta este motivul pentru care deține participații în companii precum Coca-Cola și American Express.
Doar pentru că Warren Buffett nu ar paria împotriva Americii, nu înseamnă că este dispus să plătească oricât pentru afaceri considerate „de înaltă calitate”.
Pe parcursul trimestrului încheiat în decembrie, Berkshire Hathaway a achiziționat titluri de capital de 7,32 miliarde de dolari. Prin comparație, compania lui Buffett a vândut 7,845 miliarde de dolari în titluri de capital. Deși acest lucru a însemnat „doar” 525 de milioane de dolari în vânzări de capital net, a fost o temă constantă pentru Buffett și colaboratorii săi, timp de cinci trimestre consecutive. De exemplu:
- Pentru trimestrul încheiat la 30 septembrie 2023, Buffett a fost un vânzător net de acțiuni de 5,253 miliarde dolari
- Pentru trimestrul încheiat la 30 iunie 2023, Buffett și echipa sa au supravegheat vânzări de titluri de capital net de 7,981 miliarde dolari.
- Pentru trimestrul încheiat la 31 martie 2023, Buffett și colaboratorii săi au realizat vânzări de titluri de capital net în valoare de 10,41 miliarde dolari.
- Pentru trimestrul încheiat la 31 decembrie 2022, echipa lui Buffett a fost un vânzător net de acțiuni de 14,64 miliarde dolari.
În 2023, Berkshire și-a crescut investițiile în cinci mari companii japoneze
Împreună, Buffett, Combs și Weschler au controlat un total de 38,8 miliarde de dolari în vânzări de titluri de capital net într-o perioadă de 15 luni. Acesta poate fi considerat un avertisment tăcut, de aproximativ 39 de miliarde de dolari, pe care Wall Street pare să îl ignore în acest moment.
În 2023, Berkshire și-a crescut investițiile în cinci mari companii japoneze: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui și Sumitomo. Companiile acoperă o gamă largă de industrii, inclusiv producția de textile, minerit, electricitate și producția de automobile.
Întrucât interesul față de aceste companii este „mai larg”, Buffett a spus că „există posibilitatea ca investiția noastră să conducă la oportunități de a ne asocia în întreaga lume cu (aceste) cinci companii mari, bine gestionate și foarte respectate”.
