Fondul suveran al statului Singapore, unul dintre cei mai mari investitori instituționali din lume, a decis să își retragă complet activele din România, începând cu vânzarea parcului logistic P3 Bucharest A1.
Tranzacția, estimată la peste 270 de milioane de euro, reprezintă o mișcare semnificativă pe piața imobiliară românească și ar putea deveni cea mai mare vânzare din sectorul logistic local. CTP și Lion’s Head Investments sunt cei doi investitori care concurează pentru a achiziționa acest important activ, iar această decizie marchează o schimbare importantă în structura pieței de spații industriale din România.
Singapore vinde toate activele. Investitori de top pe urmele P3 Bucharest A1
Compania CTP, unul dintre cei mai mari dezvoltatori imobiliari din România, și fondul de investiții Lion’s Head, care beneficiază de susținerea uneia dintre cele mai vechi firme de asigurări de viață din Africa de Sud, au intrat în negocieri avansate pentru a achiziționa parcul logistic P3 Bucharest A1.
Această proprietate reprezintă o oportunitate importantă în sectorul logistic local, iar tranzacția estimată să depășească 270 de milioane de euro ar putea fi cea mai mare din acest domeniu pe piața românească, spun cei de la profit.ro.
Platforma P3 a fost achiziționată în 2016 de fondul suveran GIC al statului Singapore de la fondul american TPG Real Estate și partenerul său canadian Ivanhoé Cambridge.
Valoarea tranzacției a fost de 2,4 miliarde de euro, ceea ce a marcat cea mai semnificativă achiziție imobiliară la nivel european de la acea vreme. În România, valoarea tranzacției a fost estimată la aproximativ 180 de milioane de euro.
Detalii despre P3 Bucharest A1, cel mai mare parc logistic din România
P3 Bucharest A1 este unul dintre cele mai mari parcuri logistice din România, cu o suprafață de 380.000 de metri pătrați.
Acesta este situat strategic în apropierea autostrăzii A1 și cuprinde 14 depozite, dar și un teren suplimentar care permite extinderea cu încă 100.000 de metri pătrați de spații logistice.
Facilitățile oferă, de asemenea, spații de cazare pentru muncitori, cu o capacitate de 252 de paturi, precum și un restaurant care poate găzdui până la 200 de persoane.
În contabilitatea P3, parcul este evaluat la aproximativ 252 de milioane de euro și generează anual venituri din chirii de aproximativ 23 de milioane de euro.
Printre chiriașii importanți se numără Carrefour, Emag, Altex, Gebrüder Weiss, Interbrands, Elit și Agricover, toate companii cu prezență semnificativă pe piața românească.
Motivația vânzării, strategii ale fondului suveran GIC
Fondul suveran al statului Singapore, cunoscut pentru politica sa de dezvoltare pe bază de capital propriu, a decis să își ramburseze toate creditele imediat după achiziționarea P3 în 2016.
Totuși, de ceva vreme, GIC și-a manifestat intenția de a ieși de pe piața românească, în principal din cauza dimensiunii reduse a portofoliului local, comparativ cu alte piețe în care activează.
P3 a primit oferte de achiziție din partea a patru investitori majori, dar a intrat în discuții co-exclusive cu CTP și Lion’s Head Investments.
Se preconizează ca tranzacția să fie finalizată până la sfârșitul anului 2024, aceasta putând deveni cea mai mare vânzare înregistrată în sectorul industrial pe piața imobiliară locală.
Impactul tranzacției asupra pieței imobiliare românești
Dacă CTP reușește să finalizeze achiziția, portofoliul său va crește semnificativ, ajungând la peste 3,3 milioane de metri pătrați.
Această extindere ar aduce compania aproape de atingerea unei cote de 50% din piața românească de spații logistice și industriale, care în prezent cuprinde aproximativ 7,13 milioane de metri pătrați.
Pe de altă parte, dacă Lion’s Head Investments va încheia tranzacția, acesta ar intra direct pe locul trei în clasamentul proprietarilor de spații logistice din România, după CTP și WDP.
Această poziționare ar marca o intrare puternică pe piața logistică, sector în care fondul de investiții nu avea anterior o prezență semnificativă.
GIC: Unul dintre cele mai mari fonduri suverane din lume
Ieșirea GIC din România marchează retragerea unui jucător important de pe piața locală. Fondul suveran al statului Singapore gestionează active în valoare de peste 800 de miliarde de dolari, fiind clasat pe locul șapte în topul celor mai mari fonduri suverane la nivel global, conform Sovereign Wealth Fund Institute.
Acesta administrează investițiile pentru cei 5,9 milioane de locuitori ai statului Singapore, având un portofoliu extins în diverse sectoare economice.
Cele mai mari tranzacții din sectorul logistic românesc în 2024
Anul 2024 a adus deja câteva tranzacții semnificative pe piața industrial-logistică din România.
Cea mai mare dintre acestea a fost vânzarea portofoliului industrial al Globalworth către CTP, tranzacție care a inclus aproximativ 270.000 de metri pătrați de depozite și terenuri pentru proiecte viitoare, cu o valoare de aproximativ 168 de milioane de euro.
Aceasta a fost urmată de achiziția de către WDP a trei parcuri logistice din Chitila, Constanța și Târgu Mureș pentru 110 milioane de euro.
Profilul companiilor competitoare: CTP și Lion’s Head Investments
CTP, fondată în 1998, este unul dintre cei mai importanți dezvoltatori imobiliari industriali din Europa Continentală. În România, compania deține spații industriale și logistice cu o suprafață totală de 2,96 milioane de metri pătrați, care reprezintă 24% din portofoliul european al CTP.
În prezent, valoarea proprietăților sale din România este de aproximativ 2,2 miliarde de euro.
De cealaltă parte, Lion’s Head Investments a fost înființat în 2018 printr-un parteneriat între Old Mutual, cea mai veche companie de asigurări de viață din Africa de Sud, și AG Capital, cea mai mare agenție imobiliară din Bulgaria.
În 2019, fondul a achiziționat complexul de birouri Oregon Park din București pentru peste 170 de milioane de euro, ceea ce a reprezentat una dintre cele mai mari tranzacții din acel an. Recent, Lion’s Head a primit un credit de 150 de milioane de euro de la International Finance Corporation (IFC) pentru investiții în sectorul logistic.
Perspectivele pieței imobiliare în România
În prima jumătate a anului 2024, piața imobiliară comercială din România a înregistrat tranzacții în valoare de 419 milioane de euro. Aceasta reprezintă o creștere de două ori și jumătate față de aceeași perioadă a anului precedent.
Consultanții imobiliari estimează că volumul tranzacțiilor ar putea atinge pragul de 1 miliard de euro până la sfârșitul anului, având în vedere interesul crescut al investitorilor pentru finalizarea rapidă a tranzacțiilor în desfășurare.
Fondul suveran al statului Singapore este doar unul dintre numeroșii investitori internaționali care și-au orientat atenția spre România, recunoscând potențialul de creștere al pieței imobiliare.
Decizia GIC de a vinde însă activele sale locale reflectă o strategie de repoziționare, având în vedere dimensiunea mai mică a portofoliului său românesc comparativ cu alte piețe europene.
