Cu ce provocări se confruntă industria semiconductorilor din cauza legii CHIPS?

De la începutul primelor măsuri restrictive ca urmare a pandemiei COVID (și a planificării guvernamentale deficitare), industria semiconductorilor a cunoscut numeroase provocări legate de lanțul de aprovizionare. În condițiile în care mai multe industrii își opresc și își încep cererea de circuite integrate, industria semiconductorilor a încercat să răspundă în timp real la aceste cereri, dar timpul necesar pentru fabricarea cipurilor a înregistrat acum întârzieri extrem de mari, unele piese nefiind disponibile până în 2024.

Dar, în timp ce penuria de semiconductori a dus la dificultăți de producție și la o creștere a costului vieții, lumea a fost, de asemenea, trezită la realitate că semiconductorii, la fel ca și petrolul, sunt sângele oricărei națiuni moderne.

Pentru a înrăutăți situația, s-a observat, de asemenea, că cele mai importante semiconductoare sunt fabricate în doar câteva locuri din întreaga lume, multe dintre ele în Taiwan. Având în vedere că Beijingul a făcut mișcări mai îndrăznețe pentru a-și demonstra dorința de a recupera Taiwanul, este posibil ca întreaga tehnologie occidentală să devină dependentă de una dintre cele mai mari opoziții economice ale sale.

Recunoscând acest lucru, guvernele din întreaga lume au făcut presiuni pentru adoptarea de legi care să încurajeze semiconductoarele produse în țară.

Ce presupune legea CHIPS?

În SUA, acest lucru se realizează prin legea CHIPS, care va prevede o finanțare de peste 50 de miliarde de dolari pentru a ajuta producătorii să deschidă noi turnătorii, precum și pentru a oferi credite fiscale celor care produc în SUA.

În timp ce această lege poate fi excelentă pentru unii producători (cum ar fi Intel, Texas Instruments și Micron Technologies), ea prezintă provocări serioase pentru cei care produc în afara SUA.

Bineînțeles, companiile din afara SUA nu ar trebui să beneficieze de legea CHIPS, dar este de așteptat ca și companiile fără fabrici să aibă de suferit (cum ar fi Xilinx, Nvidia și AMD), deoarece acestea se bazează pe turnătorii terțe, adesea situate în China și Taiwan.

Având în vedere că opțiunile de turnătorie din SUA pălesc în comparație cu cele oferite de Coreea de Sud și Taiwan, companiile fabless care furnizează componente esențiale vor fi astfel penalizate în mod nedrept pentru că își externalizează producția prin prețuri anticoncurențiale din partea unor întreprinderi mai mari care sunt capabile să își producă propriile dispozitive.

În plus, companii precum Intel au doar un singur concurent real (AMD), iar legea CHIPS ar putea oferi Intel un avantaj incorect atât din punct de vedere al creditelor fiscale, cât și al vânzărilor, relatează electropages.com

Ce legătură are Nancy Pelosi cu Nvidia?

Recent, Nancy Pelosi a publicat informații conform cărora soțul ei a exercitat o opțiune de cumpărare de acțiuni prin vânzarea a 25.000 de acțiuni Nvidia, ceea ce a dus la o pierdere calculată de 342.365 de dolari. Motivul acestui anunț provine din obligația legală a membrilor Congresului de a anunța public toate tranzacțiile cu acțiuni și tranzacțiile în termen de 45 de zile de la efectuarea tranzacției, în încercarea de a preveni tranzacțiile cu informații privilegiate.

Dar, în timp ce multe site-uri media se grăbesc să risipească zvonurile și teoriile conspirației din jurul acestei tranzacții, ar putea exista un motiv real de îngrijorare dacă ne uităm la legea CHIPS și la planurile lui Nancy Pelosi de a vizita Taiwanul.

Pentru început, legea CHIPS este condusă de Nancy Pelosi, care, fără îndoială, va avea cunoștințe din interior cu privire la dezvoltarea legii, la toate intențiile sale și la modul în care ar putea fi extinsă în viitor.

Acest lucru o plasează pe Nancy Pelosi într-o poziție neobișnuit de puternică pentru a exercita tranzacții asupra companiilor producătoare de semiconductori care ar maximiza profitul pe termen lung. Desigur, aceasta ar fi o tranzacție cu informații privilegiate și niciun politician nu a făcut vreodată așa ceva.

Dacă legea CHIPS are într-adevăr un impact negativ asupra unor companii precum Nvidia, ar fi benefică descărcarea acestor acțiuni și/sau vânzarea în lipsă a acțiunilor. Mai mult, achiziționarea de acțiuni la companii precum Intel și Texas Instruments, care sunt pe cale să primească credite fiscale și marje de profit mai mari, ar prezenta un risc semnificativ mai mic. Astfel, ar fi interesant de văzut ce anunțuri privind acțiunile va face Nancy Pelosi în continuare.

Nancy Pelosi a vizitat Taiwanul

În cele din urmă, Nancy Pelosi și-a semnalat recent intenția de a vizita Taiwanul pentru a-și arăta sprijinul, însă China a indicat că nu ar tolera o astfel de acțiune. Dacă China este antagonizată prea mult, aceasta ar putea determina China să se pregătească pentru o invazie a Taiwanului.

Acum, este probabil ca în această perioadă prețurile acțiunilor turnătoriilor taiwaneze să scadă, iar acest lucru ar duce la scăderea prețurilor acțiunilor unor companii precum Nvidia.

În acel moment, acțiunile Nvidia ar putea fi cumpărate la un minim istoric, iar apoi Nancy Pelosi ar putea lansa o misiune diplomatică pentru a îmbunătăți legăturile dintre China și Taiwan. Dacă ar avea succes, prețurile acțiunilor acestor turnătorii ar urca vertiginos, iar acest lucru ar duce la câștiguri mari.