Bursa a cunoscut o revenire efemera in cursul ultimelor doua-trei zile, dar ramane intr-o perioada destul de tulbure, opinia noastra fiind ca trendul descendent va mai continua o perioada (poate chiar pana la finele lunii martie).
Este firesc ca pe parcursul sau sa existe si usoare corectii ascendente, cum a fost cea care probabil ca tocmai s-a incheiat; de asemenea, in cadrul acestei tendinte generale de scadere, actiunile cele mai volatile inregistreaza deprecieri mai accentuate, iar titlurile “blue chips” raman relativ mai stabile. Exceptie fac SIF-urile, care, chiar daca sunt printre cele mai importante si mai vizate companii de la bursa, din cauza ca aprecierile de pret din lunile anterioare au depasit cu mult media de crestere a pietei in ansamblu, acum se numara printre actiunile cu scaderi mari de pret sau cele care dau tonul negativ.
S-au reluat la tranzactionare titlurile OLT si RRC care au cosemnat scaderi importante de pret in prima zi. Din portofoliul nostru, aceste doua titluri reprezinta componenta cu grad ridicat de risc, deci si cota alocata din valoarea totala a investitiilor detinute este mai redusa (aproximativ 11% pentru fiecare). Nici saptamana aceasta nu am operat vreo modificare in portofoliu. In pofida fluctuatiilor pietei, profitul cumulat de la inceputul anului si pana in prezent al portofoliului Capital se mentine la 38%. Anticipand ca urmatorul val de scaderi nu va depasi 20% ca amplitudine, am decis sa pastram detinerile actuale de actiuni. Probabil ca vom completa portofoliul cu actiuni SIF la jumatatea sau catre sfarsitul lui martie, in functie de indicatiile pe care ni le va oferi piata intre timp.
|
Societatea
|
Nr. titluri
|
Cotatia (01.03.2006) (lei) |
Valoarea
(01.03.2006) (lei) |
Profit curent (lei)
|
|
Petrom SA
|
7.500
|
0,6250
|
4.687,50
|
272,25 |
|
Turbomecanica
|
500
|
17,1000
|
8.550,00
|
2.561,50
|
|
Oltchim |
10.000
|
0,4590
|
4.590,00
|
631,50 |
|
BRD-GSG
|
500
|
19,1000
|
9.550,00
|
2.343,50 |
| Rompetrol Rafinare |
41.500
|
0,1040
|
4.316,00
|
-654,46
|
| FDI Simfonia 1 |
228
|
20,1600
|
4.588,42
|
50,24
|
| FDI Tezaur |
101
|
47,2500
|
4.789,70
|
34,24
|
| Totaluri la data curenta: |
41.071,63
|
5.238,78
|
total valoare curenta = valoarea totala de piata in momentul actual a titlurilor incluse in portofoliu calculata prin insumarea produsului dintre numarul de actiuni detinute la fiecare societate in parte si ultimul pret de inchidere
;
total profit curent = suma diferentelor dintre valoarea curenta de piata a detinerii pentru fiecare companie inclusa in portofoliu in momentul actual si valoarea platita pentru achizitia titlurilor respective;
profit realizat in 2006 = diferenta dintre valoarea curenta a portofoliului si cea de la 1 ianuarie 2006
sursa: www.ktd.ro
