Harta realizată de Taxfounation se concentrează asupra modului în care ratele impozitului pe câștigurile de capital diferă în Europa.
Când o persoană realizează un câștig de capital – adică vinde un activ pentru un profit – se confruntă cu un impozit pe acel câștig. De exemplu, dacă cumpărați o acțiune cu 100 EUR și o vindeți cu 120 EUR, plătiți impozit pe câștigul de capital.
Aceste taxe favorizează apariția unor prejudecăți împotriva economisirii, conducând la un nivel mai scăzut al venitului național prin încurajarea consumului actual în detrimentul investițiilor. Taxele mai mari determină, de asemenea, investitorii să-și vândă activele mai rar, ceea ce duce la perceperea unui număr mai mic de taxe. Acest lucru este cunoscut sub denumirea de efect de blocare.
Danemarca percepe cel mai mare impozit pe câștigurile de capital
Cotele de impozitare pe câștigurile de capital sunt cele mai mari cote marginale de impozitare pe câștigurile de capital aplicate persoanelor fizice, ținând cont de scutiri și suprataxe. În cazul în care cota impozitului pe câștigurile de capital variază într-o țară, în funcție de tipul de activ vândut, se utilizează cota de impozitare care se aplică vânzării acțiunilor cotate la bursă după o perioadă extinsă de timp.
Danemarca percepe cel mai mare impozit pe câștigurile de capital din toate țările acoperite, la o rată de 42%. Norvegia percepe al doilea cel mai mare impozit pe câștigurile de capital – 37,8%. Urmează Olanda cu 36% impozit pe câștigurile de capital.
România percepe cea mai mică cotă de impozit pe câștigurile de capital
Multe țări europene nu percep impozite pe câștigurile de capital la vânzarea acțiunilor deținute de lungă durată. Aici intră Belgia, Cipru, Republica Cehă, Georgia, Grecia, Luxemburg, Malta, Slovacia, Slovenia, Elveția și Turcia. Dintre țările care percep impozit pe câștigul de capital, România percepe cea mai mică cotă, de 1%, urmată de Moldova cu 6 la sută și Bulgaria cu 10 la sută.
În medie, țările europene au acoperit câștigurile de capital fiscale rezultate din vânzarea acțiunilor listate la 16,4%. În statele membre UE, media se situează la 17,6%.
Pentru comparație, media ponderată, în funcție de populație, a cotelor de impozitare pe câștigurile de capital de stat și federale combinate pentru cele 50 de state din SUA și Districtul Columbia se situează la 25,4% în 2025, cu rate variind de la 20% în statele fără impozit pe câștig de capital de stat, la 33,3% în California.
Unele țări și-au schimbat cotele de impozitare pe câștigurile de capital
Mai multe țări europene și-au schimbat cotele de impozitare pe câștigurile de capital în ultimul an sau intenționează să o facă. Letonia și-a majorat cota de impozitare forfetară pentru câștigurile de capital, de la 20 la 25,5%, și a introdus o cotă suplimentară de 3% pentru persoanele cu venituri mari în 2025.
Țările de Jos și-au crescut cota de impozitare pe venituri, de la 33 la 36% în 2024. La finele lui 2024, Portugalia a introdus o scutire de impozit treptat, până la o perioadă mai lungă de scutire de impozit pe câștig 30% pentru o perioadă mai lungă de deținere a veniturilor, scăzând cota de impozitare a câștigurilor de capital pe termen lung la 19,6 la sută.
Spania și-a majorat cota maximă de impozitare a câștigurilor de capital de la 28% la 30% începând cu 2025. Regatul Unit a crescut cota maximă de impozitare a câștigurilor de capital de la 20 la 24% tot din 2025. Estonia urmează să introducă o taxă de apărare de 2% pe venitul personal, majorându-și cota de impozitare a câștigurilor de capital de la 20 la 22% în 2026.
