În contextul economic actual, caracterizat de o încetinire a creșterii locurilor de muncă și inflație scăzută, decizia recentă a Rezervei Federale reflectă eforturile de a întări economia americană. Rezerva Federală a SUA a decis să reducă dobânda cheie, fapt care vizează stimularea activității economice și sprijinirea consumatorilor și companiilor.

Scăderea dobânzii cheie și contextul deciziei

Miercuri, Rezerva Federală a SUA a decis să reducă dobânda cheie cu 0,5%. Este prima ajustare semnificativă a dobânzii de referință de la începutul pandemiei de Covid-19. Comitetul Federal pentru Piața Deschisă al Fed a redus dobânda principală a împrumuturilor overnight cu 50 de puncte de bază. Această decizie are scopul de a preveni o încetinire suplimentară a pieței muncii și de a gestiona inflația.

„Comitetul a câştigat o mai mare încredere că inflaţia se îndreaptă în mod sustenabil spre 2% şi a apreciat că riscurile în îndeplinirea obiectivelor referitoare la forţa de muncă şi inflaţie sunt aproximativ în echilibru”, se arată în comunicatul de la finalul reuniunii Fed de politică monetară.

Rezerva Federală – cea mai influentă bancă centrală din lume – a redus miercuri rata dobânzii de referință cu 0,5 puncte procentuale. Aceasta marchează începutul unui nou ciclu de relaxare, primul de la începutul pandemiei, conform Financial Times.

Prima reducere semnificativă operată de banca centrală a SUA în mai bine de patru ani stabilește rata fondurilor federale la 4,75%. Michelle Bowman, guvernator în cadrul Federal Open Market Committee, a votat împotriva acestei decizii, preferând o reducere mai modestă de 0,25 puncte.

Reducerea de 0,5 puncte este mai mare decât ajustarea standard a Fed, de 0,25 puncte, și sugerează o preocupare crescută pentru slăbirea economiei, după ce ratele au fost menținute la niveluri maxime de 23 de ani timp de mai bine de un an.

Deși era anticipată, reducerea dobânzii a avut un impact imediat asupra piețelor financiare, acțiunile americane crescând. S&P 500 și Dow Jones au atins maxime istorice, cu creșteri de câte 0,5%.

Impactul asupra creditelor și împrumuturilor

În cea mai recentă actualizare a prognozelor oficialilor, majoritatea anticipau o scădere a ratei dobânzii de politică monetară la 4,25%-4,5% până la sfârșitul anului 2024. Aceasta sugerează o posibilă reducere suplimentară de 0,5 puncte la oricare dintre cele două reuniuni rămase din acest an sau două reduceri de câte 0,25 puncte. Comparativ cu prognoza din iunie, care prevedea o reducere de 0,25 puncte, aceasta reprezintă o ajustare semnificativ mai mare.

Reducerea dobânzii cheie afectează costurile de împrumut pe termen scurt pentru bănci, influențând costurile produselor de consum. Creditele ipotecare, împrumuturile auto și cardurile de credit vor fi afectate de această schimbare. Ajustarea dobânzii cheie reduce intervalul dobânzii fondurilor federale la 4,75%-5%. Această măsură este similară cu cea adoptată în 2008, în timpul crizei financiare globale.