Speculațiile pe piețe financiare, în special cele de schimb valutar (forex) sunt foarte riscante, procentul celor care pierd banii investiți (cel puțin prima oară) fiind foarte mare. Cu toate acestea, promovarea făcută de intermediari și posibilele câștiguri dau rezultate, în sensul că tot mai multe persoane încep să tranzacționeze. Partea bună este că cei care și câștigă ceva preferă să retragă imediat profitul, nu să îl reinvestească.
„Piaţa din România are un mare potenţial în ceea ce priveşte tranzacţiile pe pieţele financiare, întrucât observăm un grad ridicat de absorbţie şi aplicare a cunoştinţelor acumulate de către cei care participă la programele de educare în domeniu: românii învaţă rapid şi sunt prudenţi, având grijă de banii lor şi iniţiind tranzacţii atunci când semnalele privind evoluţia unui instrument financiar sunt evidente. De exemplu, vineri, mulţi investitori au urmărit să tranzacţioneze în funcţie de evoluţia unui important indicator economic din SUA şi au putut realiza un profit de zeci de procente în doar două-trei ore. Desigur, interpretarea greşită a indicatorului ar fi adus pierderi”, spune Claudiu Cazacu, analist-șef al sucursalei din România a X-Trade Brokers.
Piaţa muncii din SUA aduce, de altfel, reacţii febrile în pieţe în fiecare lună: indicatorul Non-Farm Payrolls (NFP, variaţia numărului de persoane angajate în luna care a trecut) este publicat de obicei în prima (rareori în cea de-a doua) zi de vineri a fiecărei luni şi se referă la piaţa muncii din luna anterioară. NFP este probabil cel mai faimos indicator din universul forex, impactul său major asupra pieţelor financiare ţine atât de relevanţa indicatorului pentru starea de sănătate a economiei, cât şi de faptul că, spre deosebire de Banca Centrală Europeană, Federal Reserve are un mandat dublu: stabilitatea preţurilor şi maximizarea locurilor de muncă. Publicarea NFP de vinerea trecută a surprins plăcut aşteptările: în februarie, în SUA au fost create 227.000 de locuri de muncă, cu aproape 10% mai mult decât estimările şi, în plus, datele din ianuarie au fost revizuite în creştere.
Cumulând pe ultimele şase luni de raportare 1,2 milioane de slujbe create, aceasta a fost cea mai bună raportare pe o jumătate de an, după 2006. „O economie americană mai puternică este reflectată în evaluarea monedei şi, în acelaşi timp, reduce şansele pornirii tiparniţei Fed (injecţia de lichiditate ar fi condus la o creştere a ofertei de monedă şi, implicit, la o scădere a valorii acesteia). Astfel, eliminând această potenţială sursă de depreciere a dolarului, se obţine un motiv de întărire a monedei americane, dinamică validată de către piețe”, a precizat Claudiu Cazacu. Cotaţiile pe pieţele internaționale au reacționat semnificativ: înainte de anunţarea NFP, moneda euro se afla la nivelul de 1,3190 dolari americani, iar timp de trei ore după anunţarea indicatorului, dolarul american s-a întărit constant, ajungând la o cotație de 1,3105 USD pentru un euro la cumpărare.
Pe piața forex se tranzacţionează de obicei în marjă; de exemplu, la o tranzacţie cu marja de 1 :100, cu 100 euro se tranzacţionează de fapt 10.000 euro. „Astfel, un investitor care cunoştea acest mecanism simplu «NFP – evoluţie euro/dolar», cu o marjă de 100 euro blocată într-o tranzacţie, a putut realiza un profit de până la 85 euro în trei ore de la publicarea indicatorului”, a arătat Claudiu Cazacu. Efectul de levier – aferent tranzacţiilor în marjă – este cel care amplifică (de 100 de ori în cazul marjei de 1 :100) profiturile, dar şi pierderile, aşa încât este absolut esenţială folosirea unor tehnici de limitare a riscurilor, alături de buna cunoaştere a funcţionarii pieţelor. Programele de educare prin seminarii, webinarii şi workshop-uri privind piețele financiare au crescut randamentele realizate de unii investitori români, de la 102% pe an in 2010 la 294% in 2011.
„Numărul celor care învaţă să tranzacţioneze pentru a-şi completa veniturile a crescut în ultima vreme: majoritatea clienţilor din România investesc în general sume cuprinse între 500 și 1.000 de euro şi retrag câştigurile, inclusiv ca o măsură de management al riscului la care îşi expun fondurile. Cei care optează pentru a reinvesti profiturile au în general un comportament investiţional mai sofisticat şi utilizează sisteme mai complicate de management al portofoliului şi al riscului”, mai spune Claudiu Cazacu.