Semnal de alarmă de la BCE: Shadow banking-ul, o amenințare reală pentru sistemul bancar clasic
Banca Centrală Europeană (BCE) a tras un semnal de alarmă privind riscurile financiare care pot apărea în sectorul bancar din umbră, cunosc ca și „shadow banking”. Se pare că tensiunile din acest segment bancar pot afecta sistemul bancar tradiţional, în special în perioadele de volatilitate accentuată a pieţelor.
Sharon Donnery, vicepreşedintele consiliului de supraveghere al BCE, a dat asigurări că instituţia bancară este „deosebit de preocupată” de riscul transmiterii şocurilor financiare de la firmele financiare nebancare către băncile clasice, având în vedere legăturile directe dintre cele două categorii de entităţi.
„Aşa cum am observat în ultimele zile, potenţialul pentru corecţii bruşte ale preţurilor activelor rămâne semnificativ, pe fondul incertitudinilor geopolitice.
Pe măsură ce actorii nebancari pot fi printre cei mai afectaţi de tensiunile geopolitice, interconectarea lor cu băncile reprezintă un motiv de îngrijorare specială.”, a explicat ea într-un discurs susţinut la Frankfurt, Germania.
Sectorul financiar nebancar include: fonduri de investiţii, fonduri speculative (hedge funds) şi alte entităţi care nu sunt supuse aceloraşi reguli stricte ca băncile clasice. În ultimii ani, a cunoscut o expansiune rapidă, dar tot rămâne mai puţin reglementat şi nu are acces la facilităţile de lichiditate ale băncilor centrale, ceea ce îl face un sector vulnerabil în faţa şocurilor pieţei.
BCE, profund îngrijorată de instituţiile bancare din afara ariei sale directe de supraveghere
Chiar dacă BCE a remarcat că băncile au gestionat cu succes volatilitatea accentuată din ultima săptămână, declaraţiile făcute de Sharon Donnery reflectă o îngrijorare profundă legată de instituţiile bancare din afara ariei directe de supraveghere a BCE.
„Complexitatea şi opacitatea anumitor activităţi din sectorul nebancar pot ascunde concentrarea riscurilor, complicând eforturile băncilor de a-şi gestiona expunerile”, a punctat Sharon Donnery.
În acest context, Sharon Donnery a făcut apel la legiuitori pentru întărirea cadrului de reglementare, în special în ceea ce priveşte decalajele de lichiditate din fondurile monetare şi cele deschise, solicitând măsuri concrete pentru îmbunătăţirea pregătirii lor în faţa crizelor de lichiditate.
Avertismentul BCE a venit într-un moment în care pieţele globale sunt tensionate din cauza evoluţiilor geopolitice şi comerciale. Acum, supraveghetorii financiari caută modalităţi de a preveni răspândirea riscurilor sistemice din zonele mai puţin transparente ale sistemului financiar.
