de capital, care a adus multe schimbari in acest domeniu, pe piata au avut loc o serie de miscari importante: fuziuni, preluari, lansari de noi fonduri. Evenimentele care au avut loc in aceasta perioada, precum si cele care urmeaza, pot fi un nou inceput pentru organismele de plasament colectiv in valori mobiliare.Dan Nicu, director general al SGAM-BRD, societatea care administreaza fondul Simfonia 1 si, totodata, presedintele UNOPC, considera ca tendintele industriei OPCVM pe termen mediu sunt
de capital, care a adus multe schimbari in acest domeniu, pe piata au avut loc o serie de miscari importante: fuziuni, preluari, lansari de noi fonduri. Evenimentele care au avut loc in aceasta perioada, precum si cele care urmeaza, pot fi un nou inceput pentru organismele de plasament colectiv in valori mobiliare.Dan Nicu, director general al SGAM-BRD, societatea care administreaza fondul Simfonia 1 si, totodata, presedintele UNOPC, considera ca tendintele industriei OPCVM pe termen mediu sunt promitatoare, daca avem in vedere si evolutia din ultimii ani. „Constatam in mod clar o insanatosire a pietei si o stabilizare a acesteia; au disparut o serie de fonduri mai mici, chiar societati de administrare, am asistat, de asemenea, la o serie de fuziuni pe piata fondurilor, au aparut noi actori in piata, semn ca exista un interes si un potential de crestere in acelasi timp” ne-a declarat presedintele UNOPC. Acelasi optimism l-am intalnit si la Doru Puiu Tiberiu, presedintele BCR Asset Management, care spune ca sunt sanse bune pentru ca investitorii sa recapete increderea in aceasta industrie o data cu intrarea pe piata a unor noi societati de administrare care apartin unor banci importante.O parte dintre fonduri au inceput sa caute alternative la plasamentele in depozite si titluri de stat ale caror randamente sunt afectare scaderea dobanzilor. Gabriel Alberto Radulescu, director de operatiuni la SAI Vanguard Asset Management, societate care administreaza Fondul Oportunitati Nationale si Vanguard Protector, ne-a declarat ca intentioneaza sa extinda plasamentele fondului Protector in obligatiuni. „Ca masura de contracarare a scaderii dobanzilor, am intrat si pe piata obligatiunilor, astfel ca, in prezent, aproximativ 19% din activ este format din obligatiuni corporative si municipale”, a precizat Radulescu. Referitor la celalalt fond, Oportunitati Nationale, directorul de la Vanguard Asset Management, spune ca a fost crescuta ponderea actiunilor in portofoliu, de la 20%, cat detineau la inceputul anului, pana la 50% in prezent, obiectivul fiind atingerea unei cote de 70%.Un exemplu de preluare a unui fond de investitii poate fi considerat FDI Omninvest, fostul Fond Mutual Petrolier Roman, care a fost preluat in administrare de catre SIRA. Andrei Negulescu, director de marketing si comunicare la SIRA SA spune ca Omninvest este un fond de actiuni ce plaseaza pana la 70% din active in titluri listate pe BVB sau RASDAQ. „In prezent, dupa restructurarea portofoliului de investitii, plasamentele in actiuni cotate se ridica la 51,5% din activ, iar de la preluarea in administrare activele fondului au crescut cu 70,68%”, a precizat Negulescu. Dupa ce in luna aprilie BCR Asset Management a inceput sa administreze si conturi individuale de investitii, la sfarsitul anului va lansa un nou produs. Doru Puiu Tiberiu, presedintele societatii, ne-a declarat: „Lucram in prezent la un fond de economisire sistematica. Acesta presupune ca investitorul, cand semneaza adeziunea, se angajeze sa investeasca, lunar, pe o perioada de timp determinata, o anumita suma de bani.”Nici SGAM nu sta: Dan Nicu, presedintele societatii, spune: „In prezent examinam posibilitatea lansarii a unui produs diversificat in care, pe langa componenta monetara, sa includem si investitii in actiuni si obligatiuni. Acest proiect se va materializa si in functie de evolutia in continuare a acestor segmente ale pietei de capital – actiuni si obligatiuni” Pe langa fondurile in lei, in perioada urmatoare va apare si un fond valutar. Sorina Constantin, analist financiar la Certinvest, ne-a declarat ca societatea din care face parte va lansa un fond valutar in euro, unde investitiile, plasamentele si rascumpararile se vor face in aceasta moneda. „In acest moment, documentatia a fost depusa pentru autorizare. Politica de investitie urmarita pentru acest fond va urmari plasarea sumelor in obligatiuni, depozite si titluri de stat, atat in euro, cat si in lei, precum si achizitii de actiuni de pe piata de capital, deocamdata pe cea romaneasca, urmand ca in momentul in care accesul la pietele externe va fi foarte facil sa intram si pe aceste piete”, a precizat Sorina Constantinescu.
Principalele evenimente de pe piata fondurilor
· La inceputul anului, fondul Allegro a fuzionat prin absorbtie cu Stabilo (fond absorbant).
· La sfarsitul lunii aprilie, CNVM a retras autorizatia de functionare a Fondului Mutual Ardaf.
· Fondul Mutual Petrolier Roman a fost redenumit Omninvest si a fost preluat spre administrare de catre SAI SIRA (care mai administreaza si FCEx).
· In luna mai, s-a incheiat procesul de fuziune prin absorbtie dintre Fondul Plus Fidelity Fund si Fondul Active Dinamic (fond absorbant).
· Din 6 mai 2004 s-au reluat integral operatiunile de cumparare/rascumparare de unitati de fond ale FDI Fortuna Gold.
· Tot in aceasta perioada a fost lansat FDI Orizont, administrat de societatea Certinvest.
· Capital Asset Management SA si-a schimbat denumirea in Target Asset Management.