Materialul pe care administratorii SIF Moldova il vor prezenta actionarilor la Adunarea Generala de la sfarsitul acestei saptamani arata ca aproape toate lichiditatile SIF sunt depozitate intr-un cont curent la Trend SA. Suma de 785,1 miliarde lei, adica aproximativ 23 milioane de dolari, provine din vanzarile de actiuni pe care SIF Moldova le-a operat in ultimii ani. Presedintele SIF Moldova, Alexandru Matei, spune ca a ales aceasta solutie pentru a nu risca blocarea banilor in conturi bancare. „De cand au fost blocate conturile bancare ale SIF Moldova, ca urmare a proceselor pe rol pentru executarea biletelor la ordin avalizate de FPP Moldova, noi lucram prin intermediul acestui cont. Afost o varianta acceptata tacit de autoritati, pentru ca orice suma am fi depus in banca, ar fi fost blocata pana la finalizarea litigiilor privind biletele la ordin avalizate de FPP”, afirma Matei. Cu alte cuvinte, SIF Moldova a folosit contul curent din SVM Trend pentru necesarul de lichiditati, acumuland in acest cont peste 25 % din valoarea activului net. Nimic extraordinar, avand in vedere restrictiile la care a fost supusa dupa declansarea scandalului privind avalizarea biletelor la ordin din perioada cand la conducerea FPP Moldova se afla Corneliu Iacobov. Cu atat mai logica apare aceasta gaselnita, cu cat Trend era SVM-ul la care SIF Moldova detinea initial pachetul de control. Dar incepand de anul trecut, SIF Moldova isi diminueaza participatia la Trend la numai 4,99%, in timp ce valoarea contului curent creste de la 535 miliarde lei in ianuarie 2002 la 785 miliarde lei in decembrie 2002. Cu asemenea sume, Trend ar putea cobori sau ridica orice cotatie din Bursa, fara probleme. Surpriza insa: valoarea totala a tranzactiilor incheiate de Trend in anul 2002 este mult mai mica decat valoarea contului curent al SIF Moldova. In mod firesc, prima intrebare ce apare este ce se intampla cu banii SIF-ului, daca ei chiar sunt in contul deschis la Trend. Presedintele SIF Moldova sustine ca banii sunt in siguranta la aceasta SVM. Ramane o enigma aceasta siguranta a presedintelui Alexandru Matei, atata timp cat el stie ca o mare parte din actionarii SVM sunt de fapt debitorii de la care s-au tras necazurile SIF Moldova. „Banii sunt in siguranta, primesc permanent rapoarte privind operatiunile. Banii sunt plasati in cea mai mare parte in titluri de stat”, precizeaza presedintele SIF Moldova. Intrebat daca Trend SA este autorzata sa intermedieze tranzactii cu titluri de stat, Alexandru Matei a evitat un raspus direct. Afirmatia presedintelui SIF Moldova nu este confirmata de materialul informativ pus la dispozitia investitorilor pe site-ul SIF-ului, unde la rubrica „Titluri de Stat” valoarea inscrisa este 0. Raspunsul acestei dileme vine din partea CNVM. Conform comisarilor, „…nici o societate de valori mobiliare si, implicit, nici Trend SA Bacau nu este autorizata in prezent sa tranzactioneze in contul clientilor titluri de stat, nici pe piata primara, nici pe piata secundara”. Mai mult, purtatorul de cuvant al CNVM, Ciprian Ene, precizeaza ca toate detinerile de active ale unei SIF trebuie sa figureze in portofoliul acesteia.
Cu alte cuvinte, ori presedintele SIF Moldova este dezinformat cu privire la existenta unor titluri de stat achizitionate pentru SIF, ori SVM Trend a incalcat regulamentele si a achizitionat titluri de stat in numele clientului SIF Moldova. Sau, in cel mai rau caz, banii din contul curent al SIF Moldova au capatat o destinatie necunoscuta.