Anunț despre cash. Motivul pentru care nu este benefic să plătești creditele anticipat
Anunț despre cash. Într-o perioadă economică volatilă, mulți dintre cei care au credite se întreabă dacă este mai bine să ramburseze mai repede împrumuturile sau să le lase așa cum sunt.
Radu Georgescu, economist cu experiență în sectorul bancar, vine cu o explicație detaliată, oferind o abordare mai nuanțată asupra acestui subiect.
Potrivit acestuia, răspunsul nu este întotdeauna simplu și depinde de o serie de factori economici și personali.
În opinia sa, în sistemul bancar există o zicală care sintetizează perfect relația dintre bănci și clienții lor: „Banca îți dă umbrela când este soare afară și ți-o ia când începe să plouă”.
Așadar, în vremuri bune din punct de vedere economic, băncile sunt dispuse să împrumute bani cu ușurință.
Însă, în perioade de criză economică sau instabilitate financiară, când apar probleme precum pierderea locului de muncă sau falimentul unei afaceri, accesul la noi împrumuturi devine mult mai dificil.
Anunț despre cash. Economia în „sezonul ploios”
Conform lui Radu Georgescu, sezonul ploios economic este un moment în care toți trebuie să fie pregătiți cu „umbrele” lor – adică lichidități.
Orice persoană sau afacere nu poate prezice cu exactitate veniturile și nevoile financiare pentru viitorul apropiat. Astfel, disponibilitatea unei rezerve financiare devine crucială în perioadele de instabilitate.
„În sistemul bancar este o expresie: Banca îți dă umbrela când este soare afară și ți-o ia când începe să plouă. Adică primești bani când totul este OK din punct de vedere economic, dar dacă apare o problemă economică (rămâi fără job, afacerea merge prost) nicio bancă nu îți mai dă credit. În România începe sezonul ploios și ai nevoie de umbrele (cash). Nicio persoană și nicio firmă nu pot băga mâna în foc să spună ce venituri vor avea peste un an, nicio persoană și nicio firmă nu pot băga mâna în foc să spună de cât cash vor avea nevoie peste un an”, explică economistul.
Ce ar trebui să facă cei cu credite?
Anunț despre cash. Georgescu sugerează că ideal ar fi ca persoanele și companiile să genereze mai mulți bani decât dobânzile pe care le plătesc pentru credite. În acest caz, împrumuturile bancare pot fi folosite eficient, având în vedere că împrumuturile sunt dedicate unor activități care aduc un profit mai mare decât costurile asociate dobânzilor.
Exemplul pe care economistul îl dă este Apple, gigantul tehnologic care, deși dispune de 180 de miliarde de dolari în lichidități, a împrumutat recent 15 miliarde de dolari.
De ce face acest lucru? Pentru că Apple știe că acești bani vor fi utilizați pentru a genera profituri care vor depăși costul dobânzii la credit. Este o alegere calculată, bazată pe strategii financiare eficiente.
„Totuși, Apple a împrumutat în 2025 suma de 15 miliarde dolari de la bănci. De ce face Apple acest lucru? Nu sunt idioți și știu și matematică. Apple face acest lucru deoarece folosesc banii pentru a genera mai mult cash decât dobândă la credit”, explică economistul.
Hedging-ul: Protejarea capitalului cu depozite și investiții
Georgescu recunoaște că nu plătește anticipat creditele pentru că preferă să își investească banii în aplicații contabile care îi generează mai mult cash decât dobânda pe care o plătește la bancă.
În cazul celor care nu au asemenea activități profitabile, el recomandă strategia lui Warren Buffett: de a păstra o rezervă mare de numerar sub formă de obligațiuni sau depozite bancare.
Aceasta reprezintă o formă de „hedging”, prin care dobânda obținută de la depozite compensează o parte din costul dobânzilor la credite.
Georgescu subliniază că, în funcție de creditul pe care îl ai, este recomandat să îți alegi un depozit în moneda în care ai datoria față de bancă. De exemplu, dacă ai un credit în euro, un depozit în euro poate aduce o dobândă care compensează parțial dobânda creditului.
„Eu nu rambursez creditele deoarece banii îi folosesc în aplicațiile contabile Maxfin și CFO App care îmi aduc mai mult cash decât dobânda plătită la bancă. Dacă nu găsești o activitate care să genereze mai mult cash decât dobândă la credit, poți să faci ce face Warren Buffett, tatăl investițiilor, care și-a vândut majoritatea acțiunilor și stă pe cash (obligațiuni emise de US).
Warren Buffett pariază că vine o perioadă în care ai nevoie de multe umbrele (cash)
Dacă nu vrei să cumperi obligațiuni, cum face Warren Buffett, poți să pui banii în depozite la bancă în valuta în care ai creditul. Eu am depozite doar în euro deoarece am credite doar în euro În acest fel dobânda primită la depozite compensează ( într-o anumită proporție) dobânda plătită la credit. În termeni financiari aceasta tehnica se numește Hedging”, spune economistul.
Cash-ul este rege în timpuri de instabilitate
Economistul încheie printr-un avertisment important. În aceste vremuri de incertitudine economică, este esențial să ai o rezervă de numerar.
Rambursarea anticipată a creditelor nu este întotdeauna o decizie bună, mai ales în contextul în care, în viitor, ai putea avea nevoie de lichidități pentru a face față unor situații neprevăzute.
„Nu este o idee buna să rambursezi mai repede din credite. Dacă de exemplu peste 6 luni vei avea nevoie de cash, s-ar putea să nu găsești pe nimeni care să-ți dea bani, iar cei care îți vor da, îți vor cere 50% an”, conchide economistul.
