Boeing urmează să invite ofertele finale de la investitorii interesați, potrivit a şase surse din industrie.

O competiție intensă pentru Jeppesen Boeing

Printre firmele de private equity care și-au unit forțele pentru a cumpăra Jeppesen se numără Vista Equity și Warburg Pincus, Advent International și Permira, TPG și Francisco Partners.

Alți ofertanți importanți includ producătorul de componente pentru avioane TransDigm, precum și firmele de investiții axate pe tehnologie Thoma Bravo și Silver Lake, care participă separat la licitație.

Honeywell și Carlyle au exprimat, de asemenea, interes pentru achiziția Jeppesen, deși nu este clar dacă vor depune oferte finale. Honeywell, care dezvoltă propriile produse de navigație, ar putea decide să nu continue procesul de licitație.

O tranzacție semnificativă pentru piața aerospațială

Dacă vânzarea va fi finalizată, aceasta va deveni una dintre cele mai mari separări de active din ultimii ani. Spre comparație, în 2023, Ball Corp și-a vândut activele aerospațiale către BAE Systems pentru 5,6 miliarde de dolari. Valoarea estimată a ofertei finale pentru Jeppesen este situată între 8 și 9 miliarde de dolari, depășind estimarea inițială de peste 6 miliarde de dolari a Boeing, datorită cererii ridicate.

Boeing intenționează să reducă lista ofertanților înainte de runda finală de licitație, conform surselor.

Strategia Boeing: eficientizare și reducerea datoriilor

Această vânzare face parte din strategia CEO-ului Kelly Ortberg de a eficientiza operațiunile Boeing și de a reduce datoria companiei prin renunțarea la activele considerate neesențiale. În februarie, British Airways a achiziționat unitatea Boeing de mentenanță de pe Aeroportul Gatwick din Londra.

Jeppesen, cu sediul în Englewood, Colorado, furnizează produse și software de navigație, fiind un activ valoros care generează venituri constante, atrăgând astfel investitorii de tip private equity. Boeing a cumpărat Jeppesen în anul 2000 pentru 1,5 miliarde de dolari, iar crețterea semnificativă a valorii sale reflectă importanța acestei unități pe piața de navigație aeriană.

TransDigm, un posibil câștigător al licitației

TransDigm, care are o capitalizare de piață de aproximativ 77 miliarde de dolari, a realizat mai multe achiziții în ultimii ani, inclusiv DART Aerospace (360 milioane dolari, 2022), Calspan (725 milioane dolari, 2023), divizia de dispozitive electronice a CPI (1,4 miliarde dolari, 2023) și Raptor Scientific (655 milioane dolari, 2024).

Dacă va reuși să achiziționeze Jeppesen, ar fi cea mai mare tranzacție din istoria sa, consolidându-și poziția pe piața aviației prin extinderea ofertei sale dincolo de componentele tradiționale.

Rămâne de văzut cine va reuși să obțină această achiziție strategică, dar competiția intensă sugerează că Jeppesen va atrage o ofertă finală semnificativă, consolidându-i valoarea pe piața globală a navigației aeriene.