aprecierea leului, acestia ar putea aduce in banci sume considerabile, pe care sa le retraga insa foarte repede. Cea mai mare banca, BCR, a coborat din nou, saptamana trecuta, dobanzile la depozitele in lei. Cele mai mari reduceri (in jur de un punct procentual) au fost operate la depozitele pe termene mai scurte: pana la 8,8% pentru termene de trei luni, 8,9% – sase luni, 9,85% – noua luni, 10% – un an (persoane fizice). Dobanzile la depozitele in lei au coborat saptamana trecuta si la Banc Post, unde nu mai depasesc 9,5% nici pentru termene de un an. Reduceri asemanatoare au operat, in ultima perioada, si Banca Transilvania sau Banca Tiriac. Pentru un depozit in lei pe termen de trei luni, pot fi obtinute dobanzi de numai 7,5% la CEC, 8,25% la Raiffeisen si 7,5% la Unicredit, „recordul“ randamentelor reduse fiind detinut de ING, ABN Amro si HVB: 6%. Ultimele doua banci acorda, pentru depozite pe termen de un an, dobanzi mai mici de 6%.Chiar si la aceste niveluri mult reduse, dobanzile depozitelor in lei raman atractive pentru investitorii straini, in conditiile in care si leul si-ar putea continua aprecierea. Pentru clientii romani, ele risca, insa, sa devina real negative (castigul nu acopera inflatia). Desi exista deja astfel de cazuri (la bancile care ofera dobanzi mai mici de 6%), prim-viceguvernatorul BNR, Florin Georgescu, considera ca pentru intregul sistem bancar, pericolul nu exista.O data cu dobanzile pasive, bancile continua sa le diminueze, dar intr-un ritm mai lent, si pe cele active – la creditele in lei. Dobanzi mai mari de 30% nu mai exista acum nici la cardurile de credit, in timp ce pentru descoperitul de cont acordat la cardurile de debit reducerea s-a facut chiar la niveluri mai mici de 20% (17% pe an la Banca Tiriac). Sub 20% pe an au coborat insa dobanzile la aproape toate creditele ipotecare si imobiliare in lei. La CEC, spre exemplu, un credit imobiliar in lei poate fi obtinut acum cu o dobanda anuala de numai 18%, la ING cu 13%, iar la BRD cu numai 11,5%. Totusi, imprumuturile in lei nu reprezinta deocamdata nici 3% din totalul creditelor ipotecare si imobiliare acordate de banci, clientii considerand in continuare mai avantajoase finantarile in valuta, cu dobanzi de 8 – 9%.Dorinta BNR de a vedea schimbata structura creditului, in sensul cresterii ponderii imprumuturilor in lei in detrimentul celor in valuta, este sustinuta mult mai bine de masurile recente luate de bancile comerciale in privinta creditelor de consum. Cel mai mare „ajutor“ a venit din partea BCR. Aceasta a majorat dobanda la creditele de nevoi personale in euro pana la 15%, de la nivelurile de 11%, respectiv 13,61% practicate anterior. Diferenta fata de dobanda de 18,8% perceputa la imprumuturile similare in lei a ajuns astfel la numai 3,5 puncte procentuale. Prim-viceguvernatorul BNR Florin Georgescu estimeaza ca, anul acesta, imprumuturile exprimate in lei vor creste cu 31,4%, fata de 21,5% anul trecut, in timp ce avansul de 51,3% inregistrat anul trecut la creditele in valuta se va tempera anul acesta la mai putin de 27%. Deocamdata, cresteri semnificative ale dobanzilor la creditele in valuta nu a decis decat BCR. De altfel, in lipsa unei noi majorari a rezervelor minime impuse de BNR sau a cresterii dobanzilor in dolari si euro, decise de Rezerva Federala Americana si Banca Centrala Europeana, bancile nu au motive serioase pentru o astfel de masura, marjele actuale fiind destul de mari. Diferenta dintre dobanda anuala in lei si cea in valuta s-a redus totusi considerabil, prin diminuarea dobanzii in lei, si la creditele de nevoi personale acordate de banci precum ABN Amro (13,5% la lei, 11% la valuta), Banca Tiriac (16% la lei, 11% la valuta). O dobanda variabila de numai 18% si una fixa de 16% fac mai atractiv si creditul de nevoi personale acordat in lei de catre CEC. Dobanzile in lei la astfel de imprumuturi raman totusi peste 20% la aproape toate celelalte banci, iar diferenta fata de dobanda creditelor in valuta le mentine mai atractive, cel putin deocamdata, pe cele din urma.
Leii castiga teren in structura creditelor
• Creditele exprimate in lei ar putea creste anul acesta cu 31,4%, fata de un avans de numai 21,5% in 2004, potrivit estimarilor prim-viceguvernatorului BNR, Florin Georgescu.
• Imprumuturile in valuta isi vor tempera insa dinamica, pentru 2005 fiind asteptata o crestere de 26,8%, comparativ cu cea de 51,3% de anul trecut.
• Mai moderata comparativ cu anul precedent va fi, in 2005, si dinamica intregului credit neguvernamental, cresterea de 28,6% in termeni nominali urmand sa se situeze sub cea de 38%, consemnata anul trecut.
• Soldul creditelor neguvernamentale era, la finele lui 2004, de 418.031 mld. lei, cu 115.152 mld. lei mai mult decat la 31 decembrie 2003. Imprumuturile in valuta au depasit 60% din soldul total.
Ieftinire lenta la creditele in lei
Dobanda anuala la creditele bancare in lei acordate populatiei a scazut constant de la jumatatea anului trecut. Chiar daca media pe sistem tinde sa coboare spre 20% in primele luni ale acestui an, diferenta inca mare fata de dobanda creditelor in valuta mentine atractivitatea celor din urma.
Castiguri tot mai mici la depozite
Depozitele in lei sunt bonificate cu dobanzi din ce in ce mai mici. Economiile in lei raman totusi de departe cea mai avantajoasa alternativa, in conditiile in care dobanzile, blocate in jurul unei medii de 2,5% pe an, ii aduc pe cei care ar prefera depunerile in euro in situatia de a nu mai castiga aproape nimic.
