Potrivit datelor furnizate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), activele totale ale fondurilor de pensii din România au crescut cu aproape 30%. Iată care au fost factorii ce au influențat acest fenomen.
Activele totale ale fondurilor de pensii au crescut cu 29,5%
Potrivit datelor ASF, la sfârșitul lunii august 2024, valoarea activelor totale ale fondurilor de pensii din România, care includ pensiile administrate privat și cele facultative, a atins 153,96 miliarde de lei (aproape 31 de miliarde de euro). Aceasta reprezintă o creștere de 29,5% față de aceeași perioadă a anului anterior și de 17% comparativ cu finalul anului 2023, atingând astfel un nou maxim istoric.
”Sistemul de pensii private din România a demonstrat o rezilienţă remarcabilă şi a atins borne importante în acest an, contribuind semnificativ la sustenabilitatea pieţelor financiare. Activele fondurilor de pensii private au depăşit pragul de 30 de miliarde de euro, cu o pondere de peste 9% în PIB, iar numărul participanţilor a trecut de 9 milioane de persoane. Valoarea activelor totale ale fondurilor de pensii din România – pensiile administrate privat şi pensiile facultative – a ajuns la 153,96 miliarde de lei (aproape 31 de miliarde de euro) la finalul lunii august 2024, în creştere cu 29,5% faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi cu 17% comparativ cu finalul anului 2023, atingând astfel un nou maxim istoric”, a transmis instituția.
Ponderea activelor fondurilor de pensii private în Produsul Intern Brut (PIB) a crescut la 9,2%, evidențiind rolul esențial pe care aceste fonduri îl au pe piețele financiare locale. Ele constituie o sursă semnificativă de economisire pe termen lung.
„Judecând după evoluţia din ultima perioadă, putem spune că sistemul de pensii private din România se află în cel mai bun moment de la lansarea acestuia în anul 2008. Apreciez că, în acest ritm, activele sistemului vor depăşi 10% din PIB, pe termen scurt, şi vor marca o dublare comparativ cu finalul anului 2023, pe termen mediu“, a declarat Daniel Armeanu, vicepreşedintele Autorităţii de Supraveghere Financiară şi coordonator al sectorului de pensii private.
Factorii care au influențat creșterea activelor
Creșterea activelor totale ale fondurilor de pensii private din România, depășind 30 de miliarde de euro, a fost influențată de două aspecte principale: pe de o parte, optimizarea activității investiționale, iar pe de altă parte, majorarea cotei de contribuție de la 3,75% la 4,75% din venitul brut pentru Pilonul II (pensiile administrate privat), care a fost aplicabilă de la începutul acestui an.
De asemenea, performanța acțiunilor listate la Bursa de Valori București, care a înregistrat un randament de aproape 37% în ultimele 12 luni, a fost un factor esențial în evoluția sistemului de pensii private.
Conform Raportului „Pension Markets in Focus 2023”, realizat de Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE), fondurile de pensii private din România au înregistrat o creștere semnificativă a valorii activelor, țara noastră ocupând locul 7 dintre cele 71 de state analizate.
9,01 milioane de participanți la sistemul de pensii private
Un alt prag important a fost atins și în ceea ce privește numărul de participanți la sistemul de pensii private, ajungând la 9,01 milioane de persoane la sfârșitul lunii august 2024. Această evoluție a fost generată de creșterea semnificativă a numărului de participanți la Pilonul II, cu 145.730 de noi membri, și la Pilonul III (pensiile facultative), cu 102.610 participanți. Avansul de 15% înregistrat de numărul de participanți la fondurile de pensii facultative comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent reflectă preocuparea crescută a românilor pentru diversificarea surselor de economisire pentru perioada de după pensionare.
Într-un context economic și demografic plin de provocări, sistemul de pensii private din România a demonstrat o reziliență și o performanță remarcabile. Nivelurile de rentabilitate consemnate de fondurile de pensii Pilonul II și Pilonul III au depășit performanțele din perioada anterioară pandemiei de COVID-19, atingând o rată medie ponderată de 7,2% la sfârșitul lunii august 2024.
Fondurile de pensii private au investit în principal în titluri de stat românești (66,13%), acțiuni (24,63%) și obligațiuni corporative (4,04%). Peste 94% din totalul activelor sunt direcționate către instrumente emise în România, contribuind astfel la finanțarea proiectelor de dezvoltare națională. În acest fel, fondurile de pensii private s-au impus ca principalii investitori instituționali din România, susținând necesarul de finanțare al statului pe termen lung și contribuind la dezvoltarea sustenabilă a pieței de capital.
„În contextul aderării României la OCDE, evaluarea derulată în iunie 2024 la sediul organizaţiei din Paris a scos în evidenţă progresele semnificative înregistrate de România în alinierea la standardele internaţionale în ceea ce priveşte reglementarea sistemului de pensii private. Această evaluare a inclus o analiză detaliată a modului în care practicile şi politicile României se aliniază la Recomandarea OCDE privind principiile-cheie referitoare la reglementarea pensiilor private şi la Recomandarea privind buna proiectare a planurilor de pensii cu contribuţii definite.
Astfel, creşterea procentului de contributivitate la Pilonul II la 4,75% şi revizuirea cadrului legislativ aferent investiţiilor au fost paşi importanţi în acest proces. Aceste măsuri au fost apreciate de OCDE, reflectând angajamentul României de a se alinia la cele mai bune practici internaţionale“, a mai declarat vicepreşedintele ASF.
ASF susține reforma sistemului de pensii, în vederea aderării la OCDE
În continuare, Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) se angajează să sprijine reforma sistemului de pensii și să alinieze legislația la standardele Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE).
Printre obiectivele strategice se numără menținerea rolului complementar al Pilonului II, creșterea inclusivității și diversificarea opțiunilor de investiții ale fondurilor de pensii private. ASF subliniază, de asemenea, importanța elaborării unei legislații adecvate pentru faza de decumulare a fondurilor de pensii private, asigurând astfel o tranziție lină și eficientă pentru persoanele care se apropie de perioada de pensionare.